Cara Baca Hasil Regresi EViews

Setelah melakukan Analisis Regresi Linier Menggunakan E-Views, sekarang saatnya kita membaca hasil regresi tersebut. Apa sih makna dari hasil regresi tersebut dan bagaimana cara baca hasil regresi menggunakan Eviews.

Kali ini Saya menggunakan contoh pada tulisan Cara Regresi Linier Menggunakan Eviews sebelumnya, yaitu Penelitian bertujuan mencari pengaruh Inflasi (X₁) dan Kurs USD/IDR (X₂) terhadap IHSG (Y) periode Januari 2005 sampai Juli 2016.

Output analisis regresi linear data time series pada Eviews tersebut dapat dilihat pada gambar di bawah ini.

Pembahasan hanya dikhususkan pada tujuan penelitian yaitu mencari pengaruh (Signifikan dan Besaran Pengaruh) variabel bebas (Inf dan Kurs) terhadap variabel terikat (IHSG).

Maka pembahasan lebih difokuskan pada kolom yang dilingkari dan diberi angka 1 – 4. Berikut penjelasannya.

Uji F – Cara Baca Hasil Regresi EViews

Uji F merupakan uji statistik yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh seluruh variabel bebas secara bersama-sama (Simultan) terhadap variabel terikat. Dalam EViews, output uji F dapat dilihat pada point 1 yaitu F-statistic dan/atau Prob(F-statistic).

F-statistic disebut pula sebagai F_hitung, sedangkan Prob(F-statistic) disebut pula p-value.

Anda dapat menggunakan keduanya atau salah satunya saja karena jika p-value menyatakan H₀ ditolak dan H_a diterima, maka sudah pasti pada uji F-statistic memberikan kesimpulan yang sama. Hipotesis pada Uji F adalah sebagai berikut:

• H₀ = Tidak signifikan
• H_a­ = Signifikan

#1 Menggunakan F-statistic atau F_hitung

Jika Anda menggunakan F-statistic, maka Anda harus membadingkan F-statistic tersebut dengan F_tabel (didapatkan pada Tabel F).

Tabel F dapat dilihat pada lampiran buku-buku statistik atau dapat didownload melalui Play Store. Pengambilan keputusan F-statistic adalah sebagai berikut:

1. Jika F_hitung < F_tabel maka H₀ diterima dan H_a ditolak.
2. Jika F_hitung > F_tabel maka H₀ ditolak dan H_a diterima.

#2 Menggunakam Prob(F-Statistic) atau p-value

Jika Anda menggunakan p-value, maka Anda harus membandingkan p-value dengan tingkat signifikansi atau α (ditentukan oleh peneliti dan pada penelitian ekonomi dan bisnis, umumnya menggunakan α = 5%). Pengambilan keputusan p-value adalah sebagai berikut:

1. Jika p-value > α, maka H₀ diterima dan H_a ditolak.
2. Jika p-value < α, maka H₀ ditolak dan H_a diterima.

Pada contoh ini, p-value < α (0.000000 < 0.05) dengan demikian, H₀ ditolak dan H_a diterima. Artinya, Inflasi dan Kurs USD/IDR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap IHSG.

Uji t – Cara Baca Hasil Regresi EViews

Uji t merupakan uji statistik yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas secara individual (parsial) terhadap variabel terikat. Output uji t pada EViews dapat dilihat pada point 2, yaitu t-Statistic dan Prob.

Tak berbeda dengan uji F, Anda dapat menggunakan salah satunya saja dan secara teknis, hipotesis uji t dan uji F tidak berbeda. Namun, yang membedakannya adalah makna dari hipotesis tersebut yaitu uji t adalah uji pengaruh secara parsial sedangkan uji F adalah uji pengaruh secara simultan.

#1 t-Statistic atau t_hitung

Jika Anda menggunakan t-Statistic, maka Anda harus membandingkan t-Statistic tersebut dengan t_tabel (didapatkan pada Tabel t).

Tabel t bisa dilihat pada lampiran buku-buku statistik atau dapat didownload melalui play store. pengambilan keputusan t-Statistic adalah sebagai berikut:

1. Jika t_hitung < t_tabel maka H₀ diterima dan H_a ditolak.
2. Jika t_hitung > t_tabel maka H₀ ditolak dan H_a diterima.

#2 Prob. atau p-value

Jika Anda menggunakan p-value, maka Anda harus membandingkan p-value dengan tingkat signigikansi atau α. Pengambilan keputusan p-value adalah sebagai berikut:

1. Jika p-value > α, maka H₀ diterima dan H_a ditolak.
2. Jika p-value < α, maka H₀ ditolak dan H_a diterima.

Pertama, kita lakukan analisis pada variabel INF (X₁). p-value < α (0.0000 < 0.05), maka H₀ ditolak dan H_a diterima. Artinya, variabel INF (Inflasi) berpengaruh signifikan terhadap IHSG.

Kedua, lakukan analisis pada variabel KURS (X₂). p-value < α, maka H₀ ditolak dan H_a diterima. Artinya, variabel KURS (Kurs USD/IDR) berpengaruh signifikan terhadap IHSG.

Penting! Tidak berpengaruh signifikan bukan sebuah masalah. Selengkapnya kunjungi SUB-BAB Tidak Signifikan. Saya sudah bahas alasannya, serta solusinya…

Koefisien Determinasi – Cara Baca Hasil Regresi EViews

Uji Koefisien Determinasi merupakan uji untuk mengetahui berapa besar pengaruh seluruh variabel bebas terhadap variabel terikat.

Dalam hal ini, pengaruh Inflasi dan Kurs USD/IDR terhadap IHSG. Output uji koefisien determinasi dapat dilihat pada point 3 yaitu R-squared dan Adjusted R-squared.

Penggunaan Adjusted R-squared dilakukan apabila dalam penelitian model regresi mengalami modifikasi seperti penambahan dan/atau pengurangan variabel bebas (dengan asumsi yang tepat seperti apabila terjadi masalah multikolinearitas dalam model regresi).

Sehubungan pada contoh ini model regresi tidak mengalami penambahan dan/atau pengurangan variabel bebas, maka digunakan uji R-squared (R²).

Nilai R² sebesar 0.421459, artinya variasi seluruh variabel bebas (Inflasi dan Kurs) dapat mempengaruhi variabel terikat (IHSG) sebesar 42.15% (0.421459). Sedangkan sisanya sebesar 57.85% (0.578541) dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian.

Model Regresi Linear EViews

Yang terakhir adalah menyusun model persamaan regresi linear. Output model regresi pada Eviews dapat dilihat pada point 4. Model regresi pada penelitian ini dapat disusun menggunakan persamaan regresi berikut:

IHSG = α + β₁ INF + β₂ KURS

Sehubungan model regresi telah mengalami transformasi data menggunakan logaritma natural (Telah dijelaskan pada artikel Penggunaan Eviews sebelumnya), maka persamaan regresi berubah menjadi:

ln(IHSG) = α + β₁ ln(INF) + β₂ ln(KURS)

Lihat output Eviews pada point 4, nilai pada Kolom Coefficient Variable INF dan KURS secara berturut-turut merupakan nilai β₁ dan β₂. Sedangkan Variable C (Konstanta) meruapakan nilai α.

Sehingga persamaan regresi pada contoh ini dapat disusun sebagai berikut:

ln(IHSG) = -3.417498 – 0.586815 ln(INF) + 1.349839 ln(KURS)

Interpretasi Model Regresi EViews

Dari persamaan regresi di atas, dapat disimpulkan bahwa:

1. α = -3.417498, artinya apabila Inflasi dan Kurs USD/IDR sebesar 0, maka IHSG sebesar -3.417498 tetapi tidak signifikan pada alpha sebesar 5% (lihat p-value dari variable C pada point 2).
   
   *) Catatan: Dalam contoh ini, IHSG tidak mungkin sangat mendekati 0 atau bahkan bernilai negatif meskipun dalam bentuk logaritma natural. Karena logaritma natural dari 1 = 0 dan dibawah 1 = bernilai negatif. Jika IHSG sangat mendekati 0, maka dapat dipastikan perekonomian Indonesia anjlok. Dengan demikian, nilai konstanta pada model regresi tidak dapat dibuktikan kebenarannya.
   
2. β₁ = -0.586815, artinya dengan asumsi Kurs USD/IDR tetap, maka setiap peningkatan Inflasi sebesar 1% akan menurunkan IHSG sebesar 0.586815%.
   
   *) Catatan: Tanda negatif pada β₁ merupakan arah pengaruh Inflasi terhadap IHSG. Pada contoh ini, Inflasi berpengaruh negatif terhadap IHSG dan signifikan pada α = 5%
   
3. β₂ = 1.349839, artinya dengan asumsi Inflasi tetap, maka setiap peningkatan Kurs USD/IDR sebesar 1% akan meningkatkan IHSG sebesar 1.349839%.
   
   *) Catatan: Tanda positif pada β₂ menunjukkan bahwa pada contoh ini Kurs USD/IDR berpengaruh positif terhadap IHSG dan signifikan pada α = 5%.